Инвестиции в ETF

Как се изчислява

1. Всеки месец портфейлът расте с очакваната доходност и се намалява с годишната такса на фонда (TER), разпределена по месеци.
2. Всяка вноска се намалява с фиксираната такса и комисионата на брокера.
3. При разпределящ фонд дивидентите се облагат с 5% и нетната сума се реинвестира.
4. При продажба печалбата е освободена от данък, ако сделката е на регулиран пазар в ЕС/ЕИП. Иначе се облага ефективно с 9%.

Формула

Стойност(м) = Стойност(м−1) × (1 + g)^(1/12) × (1 − TER)^(1/12) + (Вноска − фикс. такса) ÷ (1 + комисиона)

Пример

5000 € начално и 300 € месечно за 20 години при 7% доходност, TER 0,2%, комисиона 0,1% и 1 € такса. Натрупващ фонд, продаден на регулиран пазар в ЕС: 166 535 €.

ETF с 5000 € начално и 300 € месечно по години

Примерна доходност 7% годишно преди такси, TER 0,2%, комисиона 0,1% и 1 € такса на покупка. Натрупващ фонд, продаден на регулиран пазар в ЕС, затова без данък. Доходността е пример, не прогноза.

Колко струва годишната такса (TER) за 20 години

Същите вноски (5000 € начално и 300 € месечно) и 7% доходност преди такси за 20 години. Променя се само таксата на фонда.

Пропуснатата доходност е разликата спрямо същите вноски без TER и комисиони. При TER 1% вместо 0,2% крайната сума е с 16 342 € по-малка.

Пример ред по ред: 200 € месечно за 20 години

Елена отделя по 200 € на месец в натрупващ ETF. Брокерът взема 1 € фиксирана такса и 0,1% комисиона, фондът има TER 0,2%. За пример приемаме 7% годишна доходност преди такси.

Покупка: от 200 € първо се вади 1 €, после остатъкът се дели на 1,001. Във фонда влизат 198,80 €, а 1,20 € отиват за такси. За 240 покупки таксите са 287,71 €.

Растеж: 7% годишно са 0,565% на месец (1,07^(1/12) − 1). Всеки месец стойността се умножава и по (1 − 0,2%)^(1/12) заради таксата на фонда.

Резултат: Елена е внесла 48 000 €, а портфейлът струва 98 480,65 €. Ако продаде на регулиран пазар в ЕС, данък няма. Ако продаде на борса извън ЕС/ЕИП, данъкът е 50 480,65 € × 90% × 10% = 4543,26 € и остават 93 937,39 €.

Чести грешки

• Приемате 7% за сигурни. Калкулаторът смята с постоянна доходност. Реалните пазари имат години със загуби, а миналите резултати не гарантират бъдещите.
• Не гледате TER. За 20 години разликата между 0,2% и 1% годишна такса е 16 342 € при едни и същи вноски (вижте таблицата по-горе).
• Купувате с малки суми при фиксирана такса. 1 € такса на вноска от 50 € е 2% от сумата веднага. При 200 € е 0,5%.
• Мислите, че всяка продажба е без данък. Освобождаването важи само за сделки на регулиран пазар в ЕС/ЕИП. Мястото на сделката проверете в потвърждението от брокера.

Какво да знаете за данъците при ETF

• Печалбата от продажба на дялове на ETF на регулиран пазар в ЕС/ЕИП (напр. Xetra, Euronext, БФБ) не се облага (чл. 13, ал. 1, т. 3 ЗДДФЛ).
• При облагаема продажба данъкът е 10% от годишния резултат (печалби минус загуби), намален с 10% нормативно признати разходи, т.е. ефективно 9%. Сметнете го в Капиталова печалба от акции и ETF.
• Дивидентите от разпределящ фонд се облагат с 5% окончателен данък. Удържаният в чужбина данък се приспада до 5%. Вижте Данък дивидент.
• Чуждестранните дивиденти и облагаемите сделки се декларират с годишната данъчна декларация.

Често задавани въпроси

Свързани калкулатори

• Спестяване и инвестицииЕжемесечно инвестиране (DCA)
• ДанъциКапиталова печалба от акции и ETF
• Спестяване и инвестицииСложна лихваКак растат парите във времето
• Спестяване и инвестицииРеинвестиране на дивиденти
• ДанъциДанък дивидент5% и нето сума
• Спестяване и инвестицииДивидентна доходност

Източници

• ЗДДФЛ: чл. 13, ал. 1, т. 3 (освобождаване при регулиран пазар в ЕС/ЕИП), чл. 33, ал. 3, чл. 46, ал. 3
• Елана Трейдинг: Данъчно третиране на доходи от финансови инструменти

Резултатите са ориентировъчни и не са финансов, данъчен, правен или медицински съвет.